Шрек с Фионой гостят в замке ее родителей, и случается так что король внезапно умирает. Кому управлять государством? Все смотрят в сторону мужа наследницы, а это как раз наш герой Шрек. Вот только в его планы правление далекой страной совсем не входило. И снова в желании чтобы его оставили в покое, Шрек отправляется со своими друзьями на поиски законного наследника престола, принца Артура.

А в это время принц Чарминг затевает переворот в тридевятом королевстве, собрав армию изгнанных и обиженных жизнью сказочных существ, чтобы завладеть троном и отомстить Шреку, невольно отнявшему у него мечты стать королем.